《2018 年中国宠物行业白皮书》一门千亿级的孤独生意！

“撸猫”、“吸狗”在近两年成为一种风潮，养宠群体加速扩大，宠物经济持续增长。有观点称千亿规模的宠物行业将迎来大爆发，那 2018 年我国的宠物市场发展现状如何？又孕育着怎样的变化呢？

宠物行业也是青桐资本重点关注的领域，我们通过梳理国内宠物市场的现状，发现火热的“它经济”正呈现出 5 个新特点，希望能给大家一些思考和启发。

宠物行业进入快车道

我国的宠物市场形成于 1994 年，经过 25 年的发展，随着人们休闲方式和情感寄托的多样化，饲养宠物成为众多家庭的消遣方式。

宠物经济火热，市场规模达 1708 亿

从我国宠物行业形成以来，市场虽有增长，但规模一直不是很大。2012 年养犬政策宽松后，宠物行业似乎被注入一剂“强心针”，市场增长速度异常明显。据《2018 年中国宠物行业白皮书》显示，目前我国宠物市场规模已达 1708 亿元。比 2012 年扩张了近 5 倍，宠物经济日渐火热，行业规模不断扩大和完善。

2018 年我国宠物数量已超过 1.68 亿只，种类以猫和狗为主。中商产业研究院数据显示，我国宠物狗占比 34%，猫占比 20%，两者加起来超过宠物数量的一半，表现出我国养宠人群对猫、狗偏爱有加，由此产生的影响是市场上大多数食品、服务等都围绕“喵星人”和“汪星人”。其他小宠数量依次为鱼、仓鼠、乌龟、兔子，宠物类型呈现多元化。

食品和医疗是宠物产业链上的核心

宠物经济日渐火热，也催生了宠物行业用品及服务需求增长。青桐资本观察发现宠物行业产业链主要涵盖上下游 7 个细分赛道：上游产品包括宠物交易、宠物食品、宠物用品，下游服务主要包括宠物医疗、宠物美容、宠物培训、宠物保险等。

食品和医疗一直是宠物行业的热点赛道，但国外产品却占据着主要市场份额。宠物食品作为刚性需求，在行业中份额占比最高达 33.8%，其次为宠物医疗占比达 22.9%。

在宠物食品领域，据 Euromonitor 数据，玛氏一家公司占市场份额就高达 76.4%，国产品牌竞争力明显不足。在医疗领域，国内宠物医院扩张速度明显，但对国外医疗产品的依赖度很大，宠物疫苗、兽药、诊断等进口产品市场占有量将近 90%。

宠物行业的 5 个新特点

纵观 2018 年国内宠物经济的现状，我们也观察到行业正呈现 5 大新特点，主要体现在消费人群、产业链环节、宠物种类等，这些变化又将如何影响宠物经济格局呢？

消费人群不断年轻化，90 后成为主力军

一直以来，市场普遍认为宠物产业的发展与人口老龄化密切相关。实际上，欧美国家的情况确实如此。在宠物市场最发达的美国，人口老龄化和收入持续增长是推动宠物市场繁荣的主要因素，45 岁以上占养宠人群的近 50%。

但在我国，年轻人才是宠物消费的主要力量。从年龄来看，狗民网数据显示 2018 年宠物消费群体 80 和 90 后占比达 77%，是养宠的主要人群。从性别来看，女性消费占绝对主导，猫狗主流养宠人群中，88% 为女性。

我们还发现了一个很有意思的现象：90 后用户在 2017 年快速增长成为宠物消费的主力军，并呈现持续增长的趋势。在 2016 年 80 后养宠用户是主力人群达 48%，90 后占比仅为 17%。到 2018 年时，90 后一路攀升至 43%，成为饲养宠物的主要人群。

宠物经济是年轻人的“孤独生意”，消费群体不断年轻化的确在推动着宠物行业走向繁荣。首先，是宠物消费金额增加，在年轻人的心中宠物被视为最多的角色是“家人”，用户愿意为宠物消费买单，2018 年我国人均单只宠物消费 5016 元，比 2017 年增加 15.3%，其中 80% 的消费都是由 80/90 后贡献的。

其次，年轻人对新鲜事物接受度更高，除过主要的宠物食品，也乐于尝试美容、摄影、寄养、保险、训练等消费，这也推动了宠物产业链下游服务市场的发展。

另外，我们看到“共享宠物”、“宠物网红”也受到年轻人追捧，新经济形式不断出现。

宠物行业在“消费升级”

在大家喊着自己“消费降级”时，我们却发现宠物们不仅“吃得更好了”，就连“服务业”也开始兴起，行业俨然呈现着升级的趋势。

之所以说宠物行业在消费升级，我们观察到了两个关键点：一方面，中高端宠物食品销量增幅远远大于低端市场。据《2018 宠物消费趋势报告》显示，宠物狗和猫中高端食品（每斤 40-50 元）同比增幅最高，分别达 100.69% 和 136.54%，是低端食品增幅的 2 倍之多，说明消费者更愿意为爱宠购买大品牌、高质量的口粮。

另一方面，围绕下游产业链的保险、美容、培训、摄影、寄养、殡葬宠物服务正在兴起。这些新兴的宠物服务市场，25-35 岁的人占比接近 70%，这反映出年轻人对新鲜事物的接受度更高，更愿意为服务花钱。

数据显示，宠物服务行业消费 2018 年上半年比 2017 年下半年增长了 82%，发展势头非常强劲。细分来看，宠物保险发展成为新的风口，众多保险产品不断出现；而宠物美容、培训、寄养等目前主要以个体户夫妻店模式为主，连锁率不高，服务标准化程度低；宠物殡葬被称为是“最暴利”的服务，因为国内大部分用户没有宠物殡葬的观念，顾客基本上是中高收入的群体，行业内竞争极少。

本土品牌以宠物零食为突破口

宠物食品分为主粮和零食，主粮一直是宠物商品消费的重心，国外品牌占据超过一半的市场份额。我们发现从 2015 年以来宠物主粮市场份额逐步下滑，降幅达到 7.84%，而零食市场却增长了 3.79%，在宠物市场消费类占比达 21.8%。

由于海外品牌在宠物零食布局力度较小，竞争不充分，零食成为国内公司的主要突破口，行业新玩家加速入场，采取差异化竞争的策略，避开主粮之争。青桐资本梳理了目前国内的主要的宠物食品公司，我们发现除过佩蒂和中宠股份等上市企业，行业内有 6 家公司在 2018 年获得了融资，说明资本市场对本土品牌的关注和认可。

另外一个原因是，宠物零食产品并不标准化，不能像主粮一样可以高度机械化生产。零食的许多环节仍然需要手工制作，人工成本占比达 30%。中国人工成本相对较低成为宠物零食产业发展的优势。

小众宠物也有春天

除过占比超过一半的猫和狗，更多的宠物正走到家庭中来。数据显示，2017 年我国饲养宠物有 16% 的宠物鱼、10% 的仓鼠、9% 的乌龟和 7% 的兔子，类型越来越多元化。

这些“小众”宠物用品的销量也有明显上涨的趋势，据《2018 宠物消费趋势报告》数据显示，鸟类 / 昆虫用品的销售金额同比增幅达 179%，仓鼠、爬宠、兔子用品的增幅也达 90% 左右。

宠物类型多元化客观上也为新入行者提供了机会。青桐资本发现目前主流宠物食品、医药、用品及服务等都是针对猫和狗。围绕细分的小宠产品和服务相对竞争小，市场潜力较大。

宠物保险成为新的风口

宠物保险是 2018 年宠物新兴服务行业的热点，不仅开始受到资本关注，创业入局者也开始增加。青桐资本对市场上保险产品进行了梳理，我们发现宠物保险主要有两类：医疗险、责任险。其中医疗险是最主要也是保险公司主推的产品，其保费每年平均约 500-1000 元，保额 5 千到 2 万不等。

对比国外宠物保险市场的发展轨迹，随着宠物市场逐渐成熟、消费者保险意识的提升我国宠物保险行业存在增长潜力。世界上第一个签发宠物保险的瑞典，有超过 30% 的宠物拥有保险，市场规模达 24 亿元。据《2018 年中国宠物行业白皮书》调查，用户为宠物猫和狗购买保险的比例仅为 5% 和 8%，保险比例明显较低。

我国宠物保险市场形成时间不长，用户的消费习惯还有待建立。一项宠物保险购买意愿调查显示，有 6 成消费者持观望态度，在险种类别上，有超过 80% 的消费者愿意为宠物购买医疗险，这反映出宠物医保市场有较大的发展潜力。

资本在宠物行业多维度布局

在宠物行业发生着这些变化之时，资本市场的“嗅觉”有何感知，他们的布局又将如何反过来影响宠物市场的发展呢？

青桐资本梳理了 2018 年宠物行业发生的 32 起融资事件。我们发现资本不再像早期过度聚焦于宠物医疗和食品领域，新兴的宠物服务和宠物用品行业也受到资本关注。其中宠物用品融资数量最高占比达 28%，宠物服务数量占比 21.9%，反映出资本对于宠物新兴服务市场的认可。

从融资轮次的角度看，我们发现 2018 年宠物行业，天使轮和 A 轮前后获得融资数量最多，分别为 11 和 12 起，可以看出主要集中在偏早期阶段，也说明资本看好本土品牌的前景。

宠物行业 2019 年的机会

目前，我国宠物保有量已居世界第三，但养宠家庭比例仅为 6%，远不及美、德、日等国宠物市场渗透率 30% 以上。伴随着我国宠物行业趋于成熟，家庭养宠率和宠物数量继续提高，宠物需求也将因此持续增长。此外，人口老龄化的趋势滋生的情感需求或将为宠物行业提供新的机会。

从产业链上下游情况看，宠物行业细分化是趋势。随着宠物市场消费群体不断年轻化，90 后成为新生代养宠主流，新兴宠物服务的市场正在形成。尤其是保险、美容、寄养等，年轻消费者对此接受程度高，消费也更加日常化，而且单只宠物平均消费金额在逐年提升，宠物服务正在不断完善并孕育新的增长点。

在宠物食品市场，面对海外品牌的强势竞争，国内公司差异化竞争的策略已初见成效。一方面避开主粮之争，从零食市场切入，并向全产业链拓展；另外，避开海外品牌影响较大的线下商超，转向线上电商渠道，聚焦网络营销，通过高返利渠道抢占线上市场或成为新的发展思路。